網易漫畫于近日公(gōng)布了停服公(gōng)告，稱将于2019年12月31日12點後永久停止服務(wù)。公(gōng)告表示，目前網易漫畫的作(zuò)品，大部分(fēn)已經轉移到了哔哩哔哩漫畫進行更新(xīn)，歡迎讀者去哔哩哔哩漫畫APP進行閱讀。
哔哩哔哩漫畫APP由B站在2018年11月上線(xiàn)。從2019年第一季度開始，B站把哔哩哔哩漫畫和貓耳（彈幕音圖APP）的移動MAU計入其财報MAU統計。
從今年三季度财報看，哔哩哔哩漫畫和貓耳合計為(wèi)B站貢獻了610萬的MAU。相信此次對網易漫畫的收購(gòu)徹底完成後，哔哩哔哩漫畫對B站用(yòng)戶增長(cháng)的貢獻将會進一步提高。
B站慘遭搜狐偷襲
對近期公(gōng)布的三季度業績，陳睿最滿意的就是用(yòng)戶增長(cháng)表現很(hěn)出色：“我們不斷增長(cháng)的内容庫和有(yǒu)效的用(yòng)戶增長(cháng)策略将繼續得到回報。在第三季度，我們吸引了可(kě)觀的新(xīn)流量，比上一季度增加了1,750萬個MAU，這是公(gōng)司曆史上淨增數最多(duō)的。我們的平均DAU也達到了3760萬的新(xīn)高，第三季度同比增長(cháng)40％。”
這個增速縱向對比B站以前的表現來說，創造了2018Q1以來的最大增幅，确實非常出色。
而且伴随着活躍用(yòng)戶數量的增長(cháng)，B站付費用(yòng)戶數量的增長(cháng)也非常明顯。三季度B站平均每月付費用(yòng)戶（MPU）數量達到790萬，同比增長(cháng)124%。
但是縱向對比整個綜合視頻行業，單以9月份的移動APP月活用(yòng)戶數量來看，B站的MAU增速遠(yuǎn)不及搜狐視頻。
這是非常不好的苗頭。
目前主流的幾大綜合視頻平台中(zhōng)，哔哩哔哩是比較特别的一個。
從愛奇藝到小(xiǎo)米視頻，他(tā)們的内容主要來自平台自制和從專業機構購(gòu)買，更像是在走中(zhōng)國(guó)特色的Netflix路線(xiàn)，包括以用(yòng)戶原創内容（UGC）起家的優酷也走上了這條路。
但是哔哩哔哩不同，主流綜合視頻平台中(zhōng)，目前隻有(yǒu)B站的内容以UGC為(wèi)主。2018年全年，專業用(yòng)戶生成視頻（PUG視頻）觀看次數約占其視頻觀看總次數的89%。
搜狐正在試圖打破這種現狀，2019年搜狐不斷推動自制出品長(cháng)視頻和自媒體(tǐ)短視頻的“雙引擎戰略”取得進展。8月，搜狐視頻客戶端完成了全新(xīn)升級與改版，新(xīn)增“關注流” 與Vlog功能(néng)，進一步突出與強化個人與社交屬性。
搜狐搞“雙引擎”的動機可(kě)能(néng)來自于兩方面：
其一，是繼續與“優愛騰”直接競争，燒錢原創綜藝影視内容壓力太大，于是主動避免直接碰撞，尋找錯位賽道。
其二，伴随短視頻的日益火爆，很(hěn)多(duō)自媒體(tǐ)開始做短視頻内容；而在短視頻競争日益激烈的情況下，越來越多(duō)的短視頻創作(zuò)者，也開始傾向于使用(yòng)團隊模式進行集體(tǐ)創作(zuò)。這種内容通常情況下要比普通用(yòng)戶自制内容質(zhì)量更高，但是目前并沒有(yǒu)誕生主要承載此類内容的有(yǒu)影響力差異化平台。搜狐做這個，也算是填補市場空白。
但是搜狐搞這個，從長(cháng)遠(yuǎn)來看，對哔哩哔哩可(kě)能(néng)會造成很(hěn)大的負面影響。B站目前有(yǒu)很(hěn)多(duō)的内容同樣來自于自媒體(tǐ)創作(zuò)者，也有(yǒu)一批非Z世代（出生于1990-2009年之間的用(yòng)戶群體(tǐ)，在招股書中(zhōng)被B站稱為(wèi)中(zhōng)國(guó)的“Generation Z”）用(yòng)戶群體(tǐ)。
作(zuò)為(wèi)老牌的媒體(tǐ)巨頭，搜狐在自媒體(tǐ)創作(zuò)者及非Z世代用(yòng)戶群體(tǐ)中(zhōng)的影響力、号召力明顯要比B站要高。一旦搜狐的創作(zuò)者激勵政策和用(yòng)戶體(tǐ)驗超過了B站，這些創作(zuò)者和用(yòng)戶很(hěn)有(yǒu)可(kě)能(néng)會集體(tǐ)叛變。
半路殺出個程咬金，對B站來說，這可(kě)真的算是無妄之災了。
Z世代依然是B站穩固的基本盤
不過好在Z世代對B站的用(yòng)戶忠誠度依然值得信賴，這是B站穩固的基本盤。
B站COO李旎表示：“三季度的用(yòng)戶畫像，與此前相比沒有(yǒu)明顯變化，還是年輕人和一二線(xiàn)城市為(wèi)主，但正在向低線(xiàn)城市滲透的方向發展，用(yòng)戶的平均年齡是21.5歲。”
在很(hěn)多(duō)場合下，關于B站的未來，陳睿特别傾向于以這樣一個故事來解釋。
在很(hěn)早的時候，陳睿曾經問過新(xīn)浪的朋友，說“騰訊能(néng)做起來嗎？”新(xīn)浪朋友回答(dá)說“當然不行，QQ都是小(xiǎo)孩子用(yòng)的。”
當時陳睿覺得很(hěn)有(yǒu)道理(lǐ)。
但多(duō)年後陳睿反思這件事，他(tā)說新(xīn)浪忽視了一個重要的問題：小(xiǎo)孩都會長(cháng)大的。從大家開始用(yòng)QQ到大家都用(yòng)QQ隻用(yòng)了三年。
而B站在很(hěn)長(cháng)一段時間，乃至現在，也都被一直認為(wèi)“都是小(xiǎo)孩子用(yòng)的”。可(kě)是，真的不能(néng)小(xiǎo)瞧“小(xiǎo)孩子”。
相比起老一輩們，從已經步入中(zhōng)年80後開始算，中(zhōng)青年才是真正的網民(mín)主體(tǐ)。其中(zhōng)，90後已經取代80後成為(wèi)網民(mín)主力軍。
Z世代（中(zhōng)國(guó)90-00後）是獨特的一代人，受益于經濟快速發展，物(wù)質(zhì)條件和受教育程度普遍良好，他(tā)們恰好同時也是出生于互聯網大潮中(zhōng)的“網絡原住民(mín)”，有(yǒu)着強烈的在線(xiàn)娛樂消費需求和付費意識。
根據艾瑞預計,到2020年中(zhōng)國(guó)在線(xiàn)娛樂市場62%的消費都将由90-00後貢獻。
90後年輕人都是擁有(yǒu)極強個體(tǐ)思維，他(tā)們有(yǒu)着各自不同的興趣、愛好，他(tā)們常常把興趣和生活緊密融合，無論是消費、社交、還是擇業，他(tā)們都更加把興趣放在第一位。
更直白的說，大部分(fēn)的普通中(zhōng)國(guó)年輕人都不能(néng)靠自己在一二線(xiàn)城市買得起房，那自然就更樂意為(wèi)自己的興趣多(duō)費點心思，多(duō)花(huā)點錢。
而B站是一個非常友善的興趣内容社區(qū)。
今年三季度，B站的平均每日活躍用(yòng)戶數量達到3760萬，用(yòng)戶日均使用(yòng)時長(cháng)為(wèi)83分(fēn)鍾。這意味着，每天都有(yǒu)近4千萬的年輕人，花(huā)費超過一個小(xiǎo)時的時間，在B站展示或者培養自己的興趣。
作(zuò)為(wèi)年輕人最偏愛的内容社區(qū)，B站非常善于理(lǐ)解年輕人的想法。因為(wèi)打造并運營好這個社區(qū)的團隊也完全由年輕人構成。目前B站擁有(yǒu)2000多(duō)名(míng)員工(gōng)，平均年齡不超過27歲。
很(hěn)多(duō)投資者看不懂，也不太理(lǐ)解這個年輕人共同守護的“小(xiǎo)破站”。
因為(wèi)B站不做視頻貼片廣告（視頻播放前/中(zhōng)/後插播的廣告），投資者總是擔心B站的變現問題，商(shāng)業模式問題。其實這大可(kě)不必，因為(wèi)B站其實有(yǒu)一套很(hěn)靠譜的商(shāng)業邏輯。
從營收和虧損對比來看，B站比愛奇藝要靠譜的多(duō)。
B站内容化變現能(néng)走多(duō)遠(yuǎn)？
内容變現一直都是世界性難題，在互聯網從90年代誕生至今的20多(duō)年裏，被驗證最可(kě)靠的是廣告和會員兩種模式。
以Alphabet（谷歌母公(gōng)司）和Facebook為(wèi)例，今年三季度Alphabet的404.99億美元營收中(zhōng)，有(yǒu)339.2億美元來自于廣告收入，占比高達83.7%；在Facebook前個三季度的496.1億美元營收中(zhōng)，更是有(yǒu)98.6%的營收都需要靠廣告貢獻。
而Netflix（奈飛）的收入完全來自會員費，是純粹的“内容付費”平台模式。
國(guó)内的視頻巨頭結合二者優勢，可(kě)以看廣告免費享受内容，也可(kě)以充會員免廣告。
但相比起YouTube（谷歌旗下視頻網站）的貼片廣告5秒(miǎo)後就可(kě)以跳過，目前騰訊視頻的貼片廣告時長(cháng)為(wèi)45秒(miǎo)，優酷70秒(miǎo)，愛奇藝的貼片廣告時長(cháng)高達90秒(miǎo)。不想忍受時間這麽長(cháng)的廣告該怎麽辦(bàn)？隻能(néng)充會員。
今年2月起，浙江省消保委組織消費維權義工(gōng)及第三方調查機構，通過暗訪的方式，對騰訊視頻、愛奇藝、優酷、芒果TV、搜狐視頻、騰訊體(tǐ)育等九大視頻網站，從會員費用(yòng)、會員服務(wù)等方面進行體(tǐ)驗。調查結果顯示，83.3%的用(yòng)戶辦(bàn)理(lǐ)視頻平台的會員，都是為(wèi)了免廣告。
其實視頻平台投入大量資金，制作(zuò)優質(zhì)内容吸引用(yòng)戶，然後通過廣告或者會員回本，這是挺合理(lǐ)的事情，大家也都能(néng)理(lǐ)解，就是這個吃相确實不太好看。
愛奇藝目前的廣告時長(cháng)最長(cháng)，結果是今年6月22日，愛奇藝的付費會員數量率先突破1億大關。近日，愛奇藝會員及海外業務(wù)群總裁楊向華又(yòu)對外公(gōng)開表示：“愛奇藝正在醞釀會員費用(yòng)上漲，不排除會員率先提價，但并無時間表。”
相比之下，B站免廣告看視頻的模式就顯得非常可(kě)愛了。在強烈的對比之中(zhōng)，出現了遠(yuǎn)超B站管理(lǐ)層預期的事——用(yòng)戶很(hěn)支持B站賺錢。
B成立已經10年，但商(shāng)業化是近幾年的事情。
徐逸2009年于北京郵電(diàn)大學(xué)校園内創建了興趣網站MikuFans，并于2010年大學(xué)畢業後全職投入B站創業。到2014年，酷愛二次元的互聯網大叔陳睿，和不愛二次元的職場女強人李旎相繼加入B站之後，B站才正式開啓了商(shāng)業化道路。
2014年B站開始提供遊戲運營服務(wù)，基于社區(qū)特色，B站很(hěn)快就在遊戲運營領域擁有(yǒu)了不容小(xiǎo)觑的議價能(néng)力，其運營的《命運/Fata》短時間内就取得了出人意料的成功，讓B站短短幾年内崛起為(wèi)騰訊、網易之外的另一個遊戲重量級遊戲運營商(shāng)。
但單一依賴遊戲的營收結構，對一個視頻平台來說是不健康的。遊戲一度在B站的營收占比中(zhōng)高達80%以上。值得注意的是，當前這種局面已經大為(wèi)扭轉。
三季度，非遊戲業務(wù)收入占比首次達到50%。
不過，B戰的營收結構優化，靠的不是弱化遊戲業務(wù)，而是強化其他(tā)業務(wù)。
B站的非遊戲業務(wù)包括廣告、直播和會員服務(wù)、電(diàn)商(shāng)。看起來好像都并不怎麽特别，其實不然。
先說廣告，B站的廣告并不是視頻貼片廣告，而是效果廣告。包括首頁(yè)的信息流廣告、播放頁(yè)的原生廣告、和PC網頁(yè)的通欄及橫幅廣告這三種。這些廣告都“隐藏”的很(hěn)好，不會對用(yòng)戶形成幹擾。三季度廣告收入達到2.472億元，同比增長(cháng)80%，創下今年最高增速。
然後是會員，B站的會員享有(yǒu)内容、裝(zhuāng)扮、身份、視聽，四種特權，其中(zhōng)内容特權隻對追新(xīn)番和高幀率視頻有(yǒu)用(yòng)，有(yǒu)沒有(yǒu)會員都不幹擾用(yòng)戶正常觀看絕大多(duō)數内容。
B站的直播涵蓋内容類型很(hěn)廣，除了非常火爆的遊戲直播，2018年B站直播中(zhōng)，生活類直播成為(wèi)增長(cháng)最快的一個品類，同比增長(cháng)達到80%，成為(wèi)播放量和内容數量增長(cháng)最快的品類。
目前B站的直播和會員服務(wù)依然保持着三位數的增速，三季度實現營收4.525億元。
在2018年底，B站與淘寶宣布，雙方在内容電(diàn)商(shāng)領域達成合作(zuò)，其電(diàn)子商(shāng)務(wù)業務(wù)得到高速發展。今年早期B站再度加注電(diàn)商(shāng)業務(wù)，上線(xiàn)了電(diàn)商(shāng)小(xiǎo)程序等功能(néng)，試圖為(wèi)UP主們提供了更好的變現途徑。三季度，B站的電(diàn)商(shāng)營收暴增7倍至2.261億元。
而美妝、美食、寵物(wù)用(yòng)品、學(xué)習用(yòng)品、ACG文(wén)化相關的服飾在B站火爆的“種草(cǎo)”和“拔草(cǎo)”中(zhōng)，銷量和口碑都表現出彩。
其實B站的直播和電(diàn)商(shāng)相得益彰，而在成熟的彈幕文(wén)化社區(qū)之中(zhōng)，也很(hěn)難出現雙十一淘寶直播李佳琪那種“翻車(chē)”事件。不起眼的B站，可(kě)能(néng)在“直播帶貨”風潮中(zhōng)，取得令人意想不到的成果。
總的看起來，相比優愛騰，B站的商(shāng)業模式更加曲折也更加複雜。
但是仔細梳理(lǐ)不難發現，在B站越來越繁雜的業務(wù)版圖下，有(yǒu)一條清晰的主線(xiàn)，那就是盡量不給用(yòng)戶追求興趣造成障礙，不強迫用(yòng)戶産(chǎn)生付費行為(wèi)。
小(xiǎo)小(xiǎo)的B站，剛滿30歲的徐逸，正在全力探索一種國(guó)内外互聯網巨頭們都沒有(yǒu)堅持下來的道路，李旎将其稱為(wèi)“内容延伸性消費模式”。這種商(shāng)業邏輯才是真正的把用(yòng)戶視為(wèi)根基，更加良性，也更顯得目光長(cháng)遠(yuǎn)。
在B站和中(zhōng)國(guó)的“Z世代”這裏，這種沒有(yǒu)成功先例的商(shāng)業模式到底能(néng)走到哪一步？
文(wén)/劉曠公(gōng)衆号，ID：liukuang110
